投資の始め方を調べると、多くの記事で
・オールカントリー
・S&P500
といったインデックス投資が紹介されています。
これは資産形成という意味では、とても合理的で効率の良い方法です。
ただ、投資の入り口はそれだけではありません。
もう一つの選択肢として 高配当株投資 があります。
配当金という形で利益を受け取ることができるため、
投資をしている実感を得やすいのが特徴です。
特に今のように日経平均が大きく動いているタイミングでは、
割安になっている企業が見つかることもあります。
こうした相場では
思わぬ「お宝銘柄」に出会える可能性もあります。
この記事では
・インデックス投資の特徴
・高配当株投資との違い
・高配当株投資を選ぶ理由
についてまとめてみます。
この記事でわかること
インデックス投資と高配当株投資で迷っている方へ、両者のメリットを比較し、資産形成を加速させるための私なりの使い分け術を解説します。
インデックス投資が効率的と言われる理由
市場全体に投資できる
S&P500やオールカントリーは、数百社以上の企業に分散投資されています。
そのため個別企業のリスクを抑えながら、
世界経済やアメリカ経済の成長を取り込むことができます。
配当が内部で再投資される仕組み
インデックスファンドの中でも企業から配当金は発生しています。
ただし、その配当は投資家に直接支払われるのではなく
ファンド内部で自動的に再投資されています。
つまり
配当 → 自動再投資
という形で複利が働いています。
NISA枠を消費しない
この内部再投資の仕組みには大きなメリットがあります。
それは
NISA枠を消費せずに再投資されることです。
ファンド内部で再投資されるため、
投資家が新しく商品を購入するわけではありません。
そのため追加でNISA枠を使うことなく、
複利効果を得ることができます。
こうした理由から、インデックス投資は資産形成として効率的だと言われています。
高配当株投資との違い
一方で、高配当株投資では
配当金が現金として口座に振り込まれます。
複利を効かせるためには
配当 → 株を再購入
という行動が必要になります。
このとき購入した株は
新しい投資になるためNISA枠を消費します。
つまり
インデックス投資
→ 内部再投資（NISA枠を消費しない）
高配当株投資
→ 再投資するとNISA枠を使う
という違いがあります。
それでも高配当株投資を選ぶ理由
配当という形で利益を実感できる
NISAは投資で得た利益に対して税金がかからない制度です。
ただしインデックス投資の場合、
基本的には売却したときに利益が確定します。
もし損益がマイナスの状態で売却した場合、
NISAのメリットを享受できません。
一方で高配当株投資では、
株価が下がっていても配当金は受け取ることができます。
そしてNISA口座で保有していれば
配当金に税金がかかりません。
つまり
株価とは別に
配当という形でNISAのメリットを実感できるのが特徴です。
投資している実感がある
インデックス投資は資産が増えていても
基本的には画面上の数字が増えるだけです。
売却するまで利益は確定しません。
一方で高配当株投資では
配当金が実際に口座へ振り込まれます。
つまり
リアルなお金として利益を受け取ることができます。
そのお金は
・再投資
・生活費
・自分へのご褒美
など、使い方は自由です。
投資の楽しさを感じやすい
高配当株投資では自分で企業を選びます。
そのため
・底値で買えた
・株価が上がった
・配当が増えた
といった瞬間はかなり嬉しいものです。
自分で企業を選び、その結果が数字として現れるのは
投資の楽しさの一つです。
世の中の流れが分かるようになる
高配当株を選ぶ際には企業の業績やニュースを調べることになります。
なぜ株価が上がるのか
なぜ株価が下がるのか
こうしたことを調べていくうちに
世界情勢や経済の流れにも詳しくなっていきます。
例えば
・エネルギー価格
・為替
・景気
など、ニュースの見え方も変わってきます。
それこそ、高配当株をやっていたからこそ、僕はガソリンの値段が上がる前に車の燃料タンクを満タンにできました笑
株価が下がっても気になりにくい
高配当株投資のメリットの一つが
株価の上下に振り回されにくいことです。
企業の業績が大きく変わらない限り
配当金はすぐには変わらないことが多いです。
つまり
株価は下がった
でも配当はそのまま
という状況がよくあります。
さらに株価が下がると
配当利回りは上がります。
そのため
「株価が下がったらむしろ買い増す」
という投資スタイルの人も多いです。
高配当株投資のデメリット
もちろんデメリットもあります。
減配・配当廃止
企業の業績が悪化すると
配当が減ったり無くなることもあります。
その場合、株価が大きく下がることもあります。
高値掴み
配当利回りだけを見て投資すると
割高な株を買ってしまう可能性もあります。
株価が下がると
「なんか損した気分」になることもあります。
高配当株投資の始め方
実際に高配当株投資を始めるための流れはそれほど難しくありません。
①証券口座を開設する
株式投資を始めるには証券口座が必要です。
国内では
・SBI証券
・楽天証券
などのネット証券が人気です。
ネット証券は手数料も安く、初心者でも始めやすい環境が整っています。
特にSBI、引いてはOliveは最近新規顧客獲得に躍起で、よくキャンペーンをやってるので活用していきましょう
三井住友はPayPayとの提携も決定していて、今後VポイントとPayPayが相互に交換できるようにもなります
②配当利回りを見る
高配当株投資では
配当利回りという指標をよく使います。
明確な定義はありませんが一般的には3.75％以上の株が高配当と言われます。
その中でも、3〜5％くらいの配当利回りがある銘柄が選ばれることが多いです。
③安定企業を選ぶ
高配当株投資では
・安定した業績
・長く配当を出している企業
を選ぶことが重要です。
通信、インフラ、商社などの企業は配当株として人気があります。
④自分なりの基準を持つ
高配当株を選ぶときに重視するポイントは、人それぞれです。
例えば
・配当利回り
・配当性向
・業績の安定性
・増配の実績
など、どの数字を優先するかによって選ぶ銘柄は変わってきます。
正解は一つではなく、投資スタイルによって考え方も変わります。
ちなみに、僕が高配当株を選ぶときに重視しているポイントについては
こちらの記事で詳しく書いています。
【銘柄選定】初心者から一歩進むための個別株投資ルールと現在の運用方針
まとめ
資産形成という観点では
インデックス投資は非常に合理的な方法です。
ただ、投資には様々なスタイルがあります。
配当を受け取りながら資産を増やしていく
高配当株投資という選択肢もあります。
もちろん、
・インデックス投資だけ
・高配当株投資だけ
といった形で分ける必要はありません。
インデックス投資を中心にしながら、高配当株投資を組み合わせるという方法もあります。
自分が続けやすい投資スタイルを見つけることが
長期投資では一番大切だと思います。
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